一、木地板行業(yè)概述
木地板是裝飾裝修消費品，主要分為強化復合地板、實木復合地板、實木地板、竹地板及軟木地板五大類產(chǎn)品，其中前三類為主流產(chǎn)品。強化復合地板因具有耐磨、耐劃、耐污染腐蝕、耐沖擊、防潮、易清理等性能，占據(jù)市場絕對優(yōu)勢；其次為實木復合地板。實木地板由于木材資源的緊缺和國家對森林資源的保護政策等原因，近兩年來銷量減少。竹地板在整個地板中的占比一直處于較低的水平。價格方面，實木復合地板的售價高于強化復合地板，觀感和舒適度也好于強化復合地板。
木地板產(chǎn)品分類及特點
資料來源：公開資料整理
二、木地板行業(yè)整體發(fā)展背景
1、商品房銷售持續(xù)走高
隨著我國經(jīng)濟快速騰飛，商品房銷售面積快速增長，統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止2021年末我國商品房銷售面積達17.94萬平方米，自2017年以來整體處于穩(wěn)步增長趨勢，是我國木地板行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵基礎。同時隨著住在銷售面積和竣工面積“剪刀差”持續(xù)擴大，房地產(chǎn)去庫存持續(xù)推進，我國木地板需求有望持續(xù)增長。
2002-2022年中國商品房銷售面積走勢圖
資料來源：國家統(tǒng)計局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、地板行業(yè)整體現(xiàn)狀
就我國地板行業(yè)整體銷量情況而言，隨著我國建筑業(yè)規(guī)模持續(xù)擴張，疊加精裝房持續(xù)滲透，我國地板銷量穩(wěn)步增長，數(shù)據(jù)顯示，2020-2021年我國地板行業(yè)銷量分別增長1.35%和1.55%，2021年達9.17億平米。整體來看，目前木地板相較石晶地板占比略低，主要原因是木地板成本較高，價格較高背景下，目前主要應用商品房的臥室等部分區(qū)域。
2019-2021年中國地板行業(yè)銷量變動情況
資料來源：中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
三、木地板供需現(xiàn)狀
1、產(chǎn)量
就我國木地板產(chǎn)量變動情況而言，受全球疫情影響，國內(nèi)木材進口價格上升，疊加木地板出口需求下降，國內(nèi)木竹地板產(chǎn)量在2020-2021年出現(xiàn)兩連降，數(shù)據(jù)顯示，2021年中國木竹地板產(chǎn)量僅為78389萬平方米。就趨勢變動情況而言，目前木材價格仍居高位，2022年產(chǎn)量回升有限。
2013-2021年中國木竹地板產(chǎn)量變動情況
資料來源：中國林業(yè)與草原統(tǒng)計年鑒，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、銷量
就我國木竹地板銷量歷年走勢而言，2019年以前我國房地產(chǎn)銷售面積快速增長帶動我國木竹地板銷量快速增長，達到42460萬平米的近年來最高值，2020年疫情背景下消費大幅度下降，木竹地板銷量下降3%，2021年整體需求小幅度回暖，但仍不及預期，主要受出口需求下降影響，僅為41330萬平方米，占比總地板45.07%。
2014-2021年中國規(guī)上企業(yè)木竹地板銷量及增長率
資料來源：中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
3、市場結(jié)構(gòu)
2020年整體木地板細分結(jié)構(gòu)變動情況而言，實木復合地板可分為多層復合地板和三層復合地板，由幾層原木通過黏膠進行膠合，其腳感和質(zhì)感取決于表層的木層，越厚的腳感越好，接近于純實木的質(zhì)感，在其他主要木地板品類銷量下降的情況下，價格優(yōu)勢帶動我國實木復合地板銷量增長7%，達14770萬平米，值得注意的是，2020年整體增速情況基本與2021年類似，作為銷量最高的強化木地板雖然相較2020年增速的-7.96%有所回升，但仍處于小幅度下降，實木地板與之類似，而竹地板銷量下降趨勢反而擴大。
2021年中國木地板細分品類銷量及同比增長
資料來源：中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國木地板行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資前景展望報告》；
4、滲透率
目前我國木地板在精裝修滲透率較高，數(shù)據(jù)顯示，2016年我國精裝修木地板套率已達99%，2017年以來，受房地產(chǎn)整體精裝修滲透上升的同時配套項目快速增長，整體木地板套率小幅度下降，2021年僅為94.9%。整體來看，套率小幅度下降代表目前國內(nèi)精裝修仍有部分滲透空間，行業(yè)整體可發(fā)展?jié)摿^大。
2016-2021年中國精裝修木地板套率走勢
資料來源;AVC,華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
5、進出口
全球經(jīng)濟乏力背景下疊加疫情，木材制品出口由于主要需求國歐盟和新興國家經(jīng)濟發(fā)展降速，加之美國大幅度提高我國木地板產(chǎn)業(yè)相關(guān)稅率和產(chǎn)品標準，打壓我國林產(chǎn)品出口影響，我國木地板整體出口表現(xiàn)為逐年下降趨勢，而上游木材進口高度依賴也在一定程度上影響我國木地板進出口，帶動進口額在2016-2017年大幅度上升。
2015-2020年中國木地板進出口額變動情況
資料來源：海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
四、木地板競爭格局
1、市場集中度
就我國地板行業(yè)整體市場集中度情況而言，目前我國地板行業(yè)整體集中度略低，CR10僅為35%左右，主要原因是地板產(chǎn)業(yè)各品類（木竹地板、木塑地板、石晶地板）間原材料差距較大，較少能做到全品類生產(chǎn)，加之石晶地板生產(chǎn)簡單，市場集中度低，帶動整體地板產(chǎn)業(yè)市場集中度下降。
2021年中國地板產(chǎn)業(yè)CR10市占率統(tǒng)計圖
資料來源：中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
就精裝修木地板配套格局來看，整體市場集中度較高，圣象和大自然分別占據(jù)19.6%和10.7%的市場份額。主要原因是精裝修相較整體房地產(chǎn)木地板滲透率更高，品牌集中效應明顯。值得注意的是，仍有17.4%的用戶選擇定制，相較2020年的20.7%小幅度下降，預計品牌集中度將進一步提升。
2021年中國精裝修市場木地板配套品牌市占率
資料來源;AVC,華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、圣象地板現(xiàn)狀分析
大亞圣象作為我國木地板行業(yè)的龍頭企業(yè)，受益木地板產(chǎn)業(yè)整體需求持續(xù)增長，木地板營收和產(chǎn)量快速增長，2020-2021年木地板整體行業(yè)景氣度下降背景，大亞圣象產(chǎn)銷及營收逆勢增長，分別達6138萬平方米、6289萬平方米及61.22億元，值得注意的是，經(jīng)營狀況持續(xù)增長毛利率卻經(jīng)歷了兩年降，主要原因是原材料成本下降加之大亞圣象為搶占市場份額價格小幅度下降導致。
2015-2021年大亞圣象木地板營收、產(chǎn)銷和毛利率情況
資料來源：公司公報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
就市占率走勢而言，從中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會及大亞圣象木地板銷量測算而得，大亞圣象整體市占率保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，2021年快速增長至15.28%。主要得益于其擴大線下營銷和線上拓展。
2014-2021年大亞圣象木地板產(chǎn)業(yè)市占率走勢
資料來源：公開資料整理
五、木地板產(chǎn)業(yè)鏈影響分析
1、產(chǎn)業(yè)鏈簡析
木地板產(chǎn)業(yè)鏈可被分為上、中、下游三部分，行業(yè)形成了從生產(chǎn)、銷售、鋪設到售后服務配套的完整產(chǎn)業(yè)體系。上游是林業(yè)企業(yè)、人造板企業(yè)與裝飾貼面企業(yè)：林木企業(yè)或是直接向木地板企業(yè)提供實木板以生產(chǎn)實木/實木復合地板，或是為人造板企業(yè)提供木材原料，再由人造板企業(yè)提供人造板給木地板企業(yè)以生產(chǎn)復合地板；裝飾貼面企業(yè)則生產(chǎn)強化地板所需的貼面紙。中游是木地板企業(yè)，主要向上游企業(yè)采購原材料后加工成地板產(chǎn)品，再以OEM/OBM 的經(jīng)營模式銷售給下游。
木地板產(chǎn)業(yè)鏈簡圖
資料來源：公開資料整理
2、原料端
森林資源保護持續(xù)趨嚴政策背景下，國內(nèi)木材產(chǎn)量增速相較木材制品需求增速略低，導致木材進口需求在2010-2017年間持續(xù)增長，進口依賴度快速提升，2018-2019年整體國內(nèi)木材產(chǎn)量快速增長，對外依存度小幅度下降，目前國內(nèi)木材制品需求漸趨飽和，整體需求受出口影響較大。整體來看，木地板原材料進口依賴度高導致整體產(chǎn)量受國際木材供給影響較大，加之國際運輸成本遠高于國內(nèi)運輸成本，一定程度上增長木地板的成本。就趨勢而言，隨著國內(nèi)森林覆蓋率要求持續(xù)增長，預計木材對外依存度將保持較高水平，降本能力有限。
2010-2021年中國木材對外依存度走勢圖
注：對外依存度=木材進口量/(木材進口量+木材產(chǎn)量)。
資料來源：中國海關(guān)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
3、需求端
下游建筑行業(yè)是我國木地板的關(guān)鍵應用，其中精裝修項目更是主要需求組成，隨著國內(nèi)人均生活水平持續(xù)提高，精裝修滲透率持續(xù)提高，帶動精裝修木地板配套項目個數(shù)持續(xù)增長，2021年受疫情影響消費，房地產(chǎn)景氣度下降，整體精裝修配套項目小幅度下降，僅為3291。
2016-2021年中國精裝修木地板配套項目個數(shù)及增長率
資料來源：AVC，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
六、木地板發(fā)展趨勢
我國木地板生產(chǎn)企業(yè)眾多，以中小型企業(yè)為主，且產(chǎn)品同質(zhì)化較為普遍。根據(jù)中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，中國從事木竹地板生產(chǎn)及相關(guān)的企業(yè)約3000家主要分布在華東、華南、東北等地，分別形成了以浙江南潯為首的實木生產(chǎn)之都、江蘇橫林為首的強化復合地板生產(chǎn)之都、浙江安吉竹地板生產(chǎn)之都及東北三層實木復合地板生產(chǎn)基地等集中區(qū)域。隨著產(chǎn)品價格的低層次競爭進入到品牌、網(wǎng)絡、服務、人才、管理及規(guī)模等因素的綜合實力競爭，未來將有更多的地板企業(yè)被市場淘汰出局或者成為大企業(yè)的加工工廠，優(yōu)質(zhì)資源將向少數(shù)大亞圣象和大自然等大企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提高
華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對中國木地板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場供需情況等進行了詳細分析，對行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競爭格局等進行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風險與經(jīng)營成本，提高企業(yè)競爭力；并運用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對行業(yè)發(fā)展趨勢進行預測，以便企業(yè)能及時搶占市場先機；更多詳細內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年中國木地板市場競爭格局及未來投資前景預測報告》。
